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Worum geht es?
In der Diskussion geht es um die Unterschiede von Anlageprodukten, speziell ETFs (Exchange Traded Funds), die auf den MSCI World Index basieren. Der Autor gibt eine umfassende Erklärung über die strukturellen Unterschiede, einschließlich der Kosten und Renditen, und vergleicht acht ETFs, die auf den MSCI World Index basieren.
Er analysiert sowohl physisch replizierte als auch synthetisch replizierte ETFs, erklärt deren spezifische Merkmale und gibt Beispiele für Fälle, in denen Anleger den einen oder anderen bevorzugen könnten. Es gibt 4 physisch replizierte und 4 synthetisch replizierte ETFs in der Untersuchung. Der Autor evaluiert die Rendite der ETFs anhand der Wertentwicklung im Zeitraum 2014 bis 2018. Er kommt zu dem Schluss, dass der iShares Core MSCI World (thesaurierend, physisch repliziert und mit einer TER von 0,2 %) und der Lyxor MSCI World (ausschüttend, synthetisch repliziert und mit einer TER von 0,3%) die besten Ergebnisse erzielt haben.
Zusammenfassung
- Der MSCI World Index beinhaltet mehr als 1.650 Aktienysteme weltweit und bietet eine breite Diversifikation. ETFs auf diesen Index variieren in Bezug auf Replikationsmethode, ob Erträge ausgeschüttet oder reinvestiert werden, und Kostenstrukturen.
- Die physische Replikation von ETFs ermöglicht es den Anbietern, eine Auswahl von Wertpapieren aus dem Index zu kaufen, während die synthetische Replikation sich auf Tauschgeschäfte mit beispielsweise Banken konzentriert, um die Wertentwicklung des Index zu erzielen.
- Anleger sollten bei der Auswahl eines ETFs auf den MSCI World Index neben den Kosten auch andere Faktoren wie die Wiederanlage von Dividenden oder ihre Risikotoleranz hinsichtlich der Replikationsmethode berücksichtigen.
Was Investoren wissen sollten
Beim Investieren in ETFs auf den MSCI World Index geht es um mehr als nur Kosten. Die Art der Replikation, ob Erträge ausgeschüttet oder reinvestiert werden und weitere Faktoren können einen Einfluss auf die letztendliche Rendite haben. Bei der physischen Replikation können z.B. Sampling-Methoden und die erfolgreiche Wertpapierleihe einen Einfluss auf die Wertentwicklung haben. Bei der synthetischen Replikation kann die Gestaltung der Tauschgeschäfte Einfluss haben.
Die Auswahl des ETFs sollte daher auf der Grundlage unterschiedlicher Kriterien erfolgen. Darüber hinaus hat der Vergleich gezeigt, dass teurere Fonds nicht zwangsläufig eine bessere Performance zeigen. Es ist daher wichtig, auch andere Faktoren wie die Größe des Fonds und das Datum der erstmaligen Auflegung zu berücksichtigen.
Diese Zusammenfassung basiert auf dem Beitrag Wichtige Unterschiede der ETFs auf den MSCI World
Quelle: depotstudent
