Markt-Timing-Strategien: Die Erfolgsaussichten sind dünn

Worum geht es?

Eine neue Studie von Dimensional Fund Advisors hat gezeigt, dass Markt-Timing-Strategien, also das Ein- und Aussteigen an der Börse zu bestimmten Zeitpunkten, selten erfolgreich sind. Die Studie untersuchte 720 solcher Strategien und stellte fest, dass nur 30 davon eine zuverlässige Outperformance gegenüber einem Buy-and-hold-Investment erzielten. Das sind lediglich vier Prozent.

Eine besonders erfolgreiche Markt-Timing-Strategie nutzte das aktuelle Bewertungsniveau, um die Aktienmarktprämie in entwickelten Märkten außerhalb der USA zu timen. Durch den rechtzeitigen Einstieg in festverzinsliche Wertpapiere während der Marktabschwünge in den Jahren 2001, 2008 und 2022 übertraf diese Strategie ein Buy-and-Hold-Marktportfolio im Zeitraum 2001 bis 2022 um 5,5 Prozent pro Jahr.

Die Studie zeigt jedoch, dass die Kombination verschiedener Parameter entscheidend für den Erfolg solcher Markt-Timing-Strategien ist. Die Chancen, erfolgreiches Markt-Timing durchzuführen, sind insgesamt nicht hoch. Experten raten daher in der Regel davon ab und empfehlen stattdessen eine langfristige Buy-and-Hold-Strategie.

Zusammenfassung:

• Eine Studie von Dimensional Fund Advisors zeigt, dass Markt-Timing-Strategien selten erfolgreich sind.
• Nur 4 Prozent der untersuchten Strategien erzielten eine zuverlässige Outperformance.
• Eine erfolgreiche Markt-Timing-Strategie nutzte das aktuelle Bewertungsniveau, um die Aktienmarktprämie zu timen und erzielte eine Überrendite von 5,5 Prozent pro Jahr.

Was Investoren wissen sollten

Aus Sicht eines Investors sollten Markt-Timing-Strategien mit Vorsicht betrachtet werden. Die Studie von Dimensional Fund Advisors zeigt, dass die Chancen, mit solchen Strategien dauerhaft Mehrrendite zu erzielen, sehr gering sind. Markt-Timing erfordert nicht nur genaue Kenntnisse über den Markt, sondern auch das richtige Timing bei Ein- und Ausstieg.

Anleger sollten sich daher auf eine langfristige Anlagestrategie konzentrieren und regelmäßige Investitionen in ausgewählte Wertpapiere oder ETFs tätigen. Eine Buy-and-Hold-Strategie, bei der man an langfristigen Investitionen festhält, kann langfristig Erfolg bringen und das Risiko von Fehlentscheidungen verringern.

Es ist wichtig zu beachten, dass Markt-Timing-Strategien oft mit höheren Transaktionskosten verbunden sind. Anleger sollten daher darauf achten, den richtigen Broker zu wählen, um diese Kosten so gering wie möglich zu halten.

Investoren sollten die Ergebnisse der Studie nutzen, um fundierte und langfristige Anlageentscheidungen zu treffen. Markt-Timing kann schwierig sein und erfordert ein hohes Maß an Fachwissen und Aufmerksamkeit. Eine langfristige Investmentstrategie ist oft die beste Wahl für den langfristigen Erfolg.

Diese Zusammenfassung basiert auf dem Beitrag Wie gut funktionieren Markt-Timing-Strategien?
Quelle: extraETF – Alles über ETFs