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Worum geht es?
Der Artikel diskutiert den Vergleich zwischen Marathonläufern bei den Olympischen Spielen und sogenannten „Compounders“ an der Börse – Unternehmen, die kontinuierlich hohe Wachstumsraten im hohen einstelligen Bereich verzeichnen, und zwar über lange Zeiträume hinweg. Es wird erläutert, dass die besten Chancen bei Firmen liegen, die ihre Marktstellung über viele Jahre ausgebaut haben und in der Lage sind, ihr Wachstumstempo zu halten und einen „Gewinnmarathon“ zu laufen.
Diese Firmen stärken in schwierigen Marktphasen ihre Geschäftsgrundlagen und konzentrieren sich auf Produkte und Dienstleistungen mit anhaltend hoher Nachfrage. Sie sammeln im Laufe ihres Bestehens stetig an Momentum und wachsen konstant über alle Marktphasen hinweg. Dies führt zu einem „Compounding“-Effekt, der das anhaltende Wachstum der Unternehmen, insbesondere dessen Dauer und Vorhersehbarkeit, unterstreicht.
Besondere Beispiele für solche firmen sind etwa L’Oréal und WEG, die durch gezielte Akquisitionen und strategische Integration und Expansion ihre Marktposition über Jahrzehnte hinweg sichern konnten.
Zusammenfassung
- Es gibt einen Vergleich zwischen langfristig erfolgreichen Unternehmen und Marathonläufern – beide benötigen Ausdauer und eine konstante Wachstumsrate.
- Unternehmen, die ihr Wachstumstempo halten und „Compounding“-Effekte nutzen können, haben gute Chancen, ein „Gewinnermarathon“ zu sein.
- Unternehmen wie L’Oréal und WEG sind Beispiele für solche „Compounders“, die durch gezielte Akquisitionen und Strategien ihre Marktposition über Jahrzehnte hinweg sichern konnten.
Was Investoren wissen sollten
Für Investoren ist es wichtig, die Eigenschaften dieser „Marathonläufer“-Unternehmen zu erkennen. Dies umfasst sowohl ihre Fähigkeit, ihren Gewinn und Cashflow erfolgreich zu reinvestieren, als auch ihre Flexibilität bei Marktanpassungen und strategischen Expansionen. Besonders Burggraben-Unternehmen, die eine starke Marktposition erarbeitet haben und daher kaum angreifbar sind, könnten eine interessante Investitionsoption sein.
Es ist auch wichtig, den langfristigen Aspekt des Investments zu erkennen. Unternehmen, die kontinuierlich wachsen und ihren Cashflow effektiv reinvestieren, sind in der Regel widerstandsfähiger gegenüber Marktvolatilität und bieten eine stabilere Anlage.
Für Investoren könnte daher eine Diversifizierung ihres Portfolios mit solchen „Marathonläufer“-Unternehmen eine profitablere und sicherere Anlagestrategie sein. Dabei ist es empfehlenswert, Unternehmen zu wählen, die über langfristige Zeiträume hinweg konstante Wachstumsraten aufweisen und eine klare und nachvollziehbare Geschäftsstrategie verfolgen.
Diese Zusammenfassung basiert auf dem Beitrag Olympische Spiele: Das verbindet Marathonläufer mit dem Aktienmarkt
Quelle: extraETF – Alles über ETFs
