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Worum geht es?
In diesem Artikel geht es um die Börsenstrategie des sogenannten „Burggraben-Prinzips“, von dem der berühmte Investor Warren Buffett schon länger Gebrauch gemacht hat und welches jetzt auch als Teil der Methoden zur Aktienauswahl von ETF-Anbietern verwendet wird.
Das Burggraben-Prinzip (auch „Moat“ genannt) bezieht sich auf unternehmerische Wettbewerbsvorteile, die ein Unternehmen über einen langen Zeitraum unterhalten kann und die es ihm ermöglichen, seine Wettbewerber in Schach zu halten und eine dominante Marktposition zu behalten. Diese können durch verschiedene Faktoren wie Marke, Produktionsvorteile, Patente oder technologischen Vorsprung entstehen.
Die Ratingagentur Morningstar hat dieses Konzept weiterentwickelt und einen Kriterienkatalog erstellt, der die Qualität eines Unternehmens aus verschiedenen Perspektiven bewertet. Die Experten teilen Unternehmen in drei Kategorien ein: Unternehmen mit einem breiten, einem schmalen oder keinem Burggraben.
VanEck, ein ETF-Anbieter, hat auf Basis dieser Info einen ETF namens „VanEck Wide Moat“ erstellt, der Investoren ermöglicht, in rund 70 dieser weltweiten Burggraben-Aktien zu investieren. Seit Einführung hat der ETF um über 40 Prozent zugelegt und war dabei weniger volatil als der MSCI World.
Zusammenfassung:
- Das Burggraben-Prinzip (Moat) bezeichnet unternehmerische Wettbewerbsvorteile, die ein Unternehmen über einen langen Zeitraum aufrechterhalten kann.
- Die Ratingagentur Morningstar hat einen Katalog zur Bewertung des „Burggrabens“ einer Firma erstellt und stuft Firmen basierend darauf ein.
- ETF-Anbieter VanEck hat den „VanEck Wide Moat“ ETF erstellt, der in ca. 70 sogenannte Burggraben-Aktien weltweit investiert. Der ETF hat seit Einführung um über 40 Prozent zugelegt und war dabei weniger volatil als der MSCI World.
Was Investoren wissen sollten
Das Burggraben-Prinzip und die ihm zugrunde liegende Logik sind bereits seit längerer Zeit Bestandteil des breitgefächerten Anlagerepertoires erfahrener Profis auf den Finanzmärkten wie Warren Buffet. ETFs, die auf diesem Prinzip basierende Strategien einsetzen, wie der „VanEck Wide Moat“, sind ein effektiver Weg für Investoren, sich an diesem bewährten Konzept zu beteiligen und ihre Investments breit zu diversifizieren – und das mit vergleichsweise geringerem Risiko. Es lohnt sich also, dieses Prinzip und wie es in der Investmentstrategie verwendet wird, genauer zu untersuchen.
Diese Zusammenfassung basiert auf dem Beitrag Besser als der MSCI World: Warum Warren Buffett diesen genialen ETF lieben würde
Quelle: BÖRSE ONLINE – Seit 1987, Deutschlands erstes Börsenmagazin
