Entnahmeplan Rechner
Stand: 14. November 2026 · Rechtsstand 2026 · ohne Werbung, ohne Provisionen
Im Ruhestand stellt sich eine neue Frage: Wie viel kannst du jedes Jahr aus deinem Depot entnehmen, ohne dass das Geld zu früh aufgebraucht ist? Der Rechner zeigt dir, wie lange dein Vermögen reicht. Er vergleicht zwei Wege, eine feste Entnahme und eine Entnahme mit Leitplanken, und prüft, was ein Kurseinbruch gleich zu Beginn ausmacht.
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Zwei Wege, Geld zu entnehmen
Feste Entnahme: Du nimmst jedes Jahr denselben Betrag, erhöht um die Inflation. Das ist gut planbar. Der Haken: Laufen die Börsen in den ersten Jahren schlecht, entnimmst du aus einem geschrumpften Depot weiter denselben Betrag, und das Geld kann früher aufgebraucht sein.
Entnahme mit Leitplanken: Du nimmst jedes Jahr denselben Prozentsatz deines aktuellen Vermögens. Damit die Entnahme nicht zu stark schwankt, gibt es zwei Leitplanken: Sie steigt höchstens um 5 % und sinkt höchstens um 2,5 % gegenüber dem Vorjahr, jeweils nach Inflation. Die Idee stammt aus einer Studie von Vanguard („Dynamic Spending“). Das Geld wird so praktisch nicht leer. Dafür musst du in schlechten Jahren mit weniger auskommen.
Ich selbst nutze für meinen Ruhestand genau diese Vanguard-Strategie mit Ober- und Untergrenze (Ceiling und Floor). Dieser Rechner zeigt dir das Prinzip. Im Coaching bekommst du meine Vorlage dazu, in der du auch deine Dividenden und weiteres Vermögen hinterlegst. Das ist meine persönliche Planung, keine Garantie.
Warum ein Kurseinbruch zu Beginn so viel ausmacht
Der Rechner spielt drei Fälle mit derselben Durchschnittsrendite durch: gleichmäßig, mit einem Einbruch im ersten Jahr und mit einem Einbruch im letzten Jahr. Das Ergebnis überrascht viele: Obwohl die Rendite im Schnitt gleich ist, reicht das Geld bei einem frühen Einbruch deutlich kürzer.
Der Grund: Am Anfang ist am meisten Geld im Depot. Fällt es dann und du entnimmst trotzdem weiter, verkaufst du zu niedrigen Kursen. Dieses Geld fehlt, wenn die Kurse wieder steigen. Fachleute nennen das Reihenfolgerisiko.
Beispiel: 500.000 € und 1.667 € im Monat
Entnahme 20.000 € im Jahr (4 % des Vermögens), 30 Jahre, 3 % Rendite nach Inflation im Durchschnitt, Stresstest mit einem Einbruch von 30 %:
| Szenario | Feste Entnahme | Mit Leitplanken |
|---|---|---|
| Gleichmäßige Rendite | reicht, Rest rund 234.000 € | ab 1.202 € im Monat, Rest rund 357.000 € |
| Einbruch im 1. Jahr | nach 29 Jahren aufgebraucht | ab 910 € im Monat, Rest rund 276.000 € |
| Einbruch im letzten Jahr | reicht, Rest rund 377.000 € | ab 1.667 € im Monat, Rest rund 357.000 € |
Alle Beträge in heutiger Kaufkraft, vor Steuern. Die feste Entnahme hält ihren Betrag, kann aber leer laufen. Die Leitplanken schützen das Vermögen, kürzen dafür die Entnahme: hier auf bis zu 910 € im Monat. Liegt die Rendite dauerhaft unter deiner Entnahmequote, sinkt die Entnahme mit Leitplanken Jahr für Jahr.
Wolltest du das Vermögen bei gleichmäßig 3 % in 30 Jahren ganz aufbrauchen, könntest du höchstens rund 2.064 € im Monat entnehmen. Danach wäre nichts mehr übrig.
Häufige Fragen
Was ist die 4-%-Regel?
Sie geht auf eine US-Studie von William Bengen aus dem Jahr 1994 zurück. Mit US-Aktien und -Anleihen hätte eine Entnahme von 4 % im ersten Jahr, danach jedes Jahr um die Inflation erhöht, in der Vergangenheit mindestens 30 Jahre gereicht. Das ist eine Faustregel aus Vergangenheitsdaten, keine Garantie für die Zukunft und nicht für Deutschland gerechnet.
Welche Rendite soll ich annehmen?
Eine, bei der du auch mit einem schlechteren Verlauf leben kannst. Ein Depot nur aus Aktien schwankt stark, ein Tagesgeldkonto bringt nach Inflation oft wenig oder nichts. Rechne lieber mit einer vorsichtigen Annahme und spiel mehrere Werte durch.
Sind Steuern berücksichtigt?
Nein. Auf Gewinne fällt beim Verkauf Abgeltungsteuer an, auf Dividenden und Zinsen ebenfalls, soweit sie über dem Sparerpauschbetrag liegen. Wie viel das ausmacht, hängt davon ab, wie viel Gewinn in deinem Depot steckt.
Und was ist mit meiner Rente?
Die Entnahme ist der Teil, den du zusätzlich zur Rente brauchst. Wie groß diese Lücke bei dir ist, zeigt dir der Rentenlücken-Schnellcheck. Was von deiner Rente netto bleibt, rechnest du im Rente brutto netto Rechner aus.
Welcher Weg passt zu mir?
Das hängt davon ab, wie wichtig dir ein fester Betrag ist und wie viel Puffer du hast, etwa durch eine Rente, die deine festen Kosten deckt. Genau das gehen wir im Erstgespräch und im Coaching durch, mit deinen Zahlen und mit meiner Vorlage, in der auch Dividenden und weiteres Vermögen stecken.
Quellen und Annahmen
- Leitplanken: Vanguard Research, „From assets to income: A goals-based approach to retirement spending“ (Smart, Zahm, Geysen, Jaconetti), 2018: Obergrenze +5 %, Untergrenze −2,5 % gegenüber dem Vorjahr, nach Inflation
- 4-%-Regel: William P. Bengen, „Determining Withdrawal Rates Using Historical Data“, Journal of Financial Planning, 1994
- Rechenweg: Entnahme zu Jahresbeginn, danach Wertentwicklung des Rests, alles in heutiger Kaufkraft und vor Steuern. Die drei Szenarien haben dieselbe durchschnittliche Rendite (geometrisch), nur die Reihenfolge ist verschieden.
Zuletzt geprüft am 14. November 2026.
Alle Inhalte dienen der Bildung und sind keine Anlageberatung. Kapitalanlagen sind mit Risiken verbunden, auch Verluste sind möglich. Die Berechnung ist ein Rechenbeispiel mit festen Annahmen, keine Prognose.